我认为并不是数量和占比的问题

  秒速时时彩官网近期,云者身边不断有小伙伴惊喜的发现似乎房价不怎么涨了,甚至在个别城市还出现了环比下降,于是买房的欲望又开始在心中躁动。

  但是很快的,大家就发现从去年四季度开始,银行审批房贷的速度变得越来越慢,要求的材料越来越多,更有银行以年末没有额度为由停止放贷,并且这一趋势仍旧在沿续。

  北京28家银行中,包括工农中建四大行在内的11家银行执行首套房基准利率上浮5%,另有13家银行上浮10%。

  深圳20家银行中,包括工农中建四大行在内的13家银行执行首套房基准利率上浮10%,执行基准上浮15%和20%的各有两家。此外,华润银行停贷。

  广州工农中建四大行直接对外宣布自2月1日起首套房基准利率上浮10%,而光大银行和民生银行上浮20%,恒生银行则高达30%-40%。平安和华润银行暂停房贷业务。

  2018年刚刚走过了1个月,云者不得不发出这样的感叹:今年买房最大的敌人不是房价而是贷款!

  过去,很多要买房的人都会托银行朋友帮忙,一来为了递个材料什么的省事方便,二来主要还是希望能在贷款利率上寻求点优惠。可现在你再去托托试试,我敢说没有个支行行长级别的人物为你担保压根儿没戏!

  为什么会这样?因为银行内部的资金成本近一年来在不断上涨,从云者拿到的某股份制上市银行的数据来看,目前资金成本较去年同期平均高出100个BP,也就是整整高出了1%。而且由于市场当中整个资金面趋紧,成本大概率会继续攀升!

  这直接导致的结果就是银行贷款FTP执行价格不断上涨,有银行最高已达5.5%,要比央行1年期贷款基准利率高出26%。这就不难理解为什么各地银行房贷利率不断上调。

  同时,在我看来比贷款利率上涨更棘手的问题是贷款额度,是没钱可贷!2018年1月银行业新增贷款规模可能只有1万亿元左右,仅为去年同期的一半。并且监管层还在严控银行信贷和信托资金违规进入房地产市场,这其中就包括个人住房贷款,部分银行在个别区域已经开始暂停受理房贷业务。

  以往我们说到去杠杆,大家普遍觉得和自己没多大关系,可是现实总在不经意间就会“撩”你一下!

  近两年新增居民贷款已经超过企业贷款成为主力军,2017年底新增居民贷款7.13万亿,而这其中个人住房贷款新增2.76万亿,占居民新增贷款39%,占全部新增贷款20%。

  同时全年新增6.5万亿消费性贷款,我们都知道消费性贷款相当一部分都流入了楼市和股市,虽然央行的统计报告绝口不提此事。

  如果从绝对量来看,截止2017年底,居民贷款规模已达40.5万亿,占总贷款34%。个人住房贷款余额21.9万亿,占居民贷款54%,占全部贷款18%。

  我们基本可以得出结论,个人住房贷款无论从增量还是存量都已经占比达到4成左右。这个比例高吗?

  如果你和美国比,这个比例一点都不高,美国按揭贷款常年保持在全部贷款的70%以上,中国2017年底的数据是18%。2016年底美国按揭贷款余额18.57万亿美元,占GDP77%,中国2017年的占比大概在38%。(为什么美国会有这么庞大的按揭贷款规模?很简单!银行又不是慈善机构,肯定会选择坏账率最低、资金效率最高的优质贷款去做,这方面原因由于篇幅问题我不多说)

  难道美国就不怕杠杆、就不担心“泡沫吗”?为什么中国刚刚到18%就有那么多人天天在微博、朋友圈一副忧心忡忡,要为国分忧的架势。更有人贴出这样的图试图da小川行长的lian,真有意思!

  之所以会认为房贷杠杆高,我认为并不是数量和占比的问题,而是目前个人住房贷款,也就是居民买房子的负债对于居民消费能力的侵蚀。老蛮在《房地产支撑中国》一文中给出的数据是2017年当年居民购房负担率95.5%,累计购房负担率77%(购房负担率=购房支出/居民收支结余)。

  暂且不论这个数据的精准度,目前有多少家庭夫妻一方每月工资卡里的工资还没捂热乎就被房贷扣走了却也是不争的事实!而且越是在大城市、越是在经济发达地区这一事实越让人不忍直视!

  对于居民实际消费能力的侵蚀和潜在消费欲望的抑制才是居民去杠杆的内生原因。毕竟我们的经济不再希望通过投资和出口拉动,而要转向国内消费,转向内生增长。但是老百姓手里没钱或者挣的钱都大部分用来还房贷这肯定不是上面希望看到的局面。

  因此从这个角度来讲,短期居民去杠杆、长期居民拉可支配净收入绝对是利国利民的好事情!坚决拥护!

  虽然云者说今年买房最大的敌人不是房价而是房贷!但如果拉长历史周期来看,目前的房贷利率仍旧处于一个历史低值区。

 

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