热贷是线下部分倒闭

  任谁也没想到5.20这个浪漫的日子,会突然爆出e速贷被查的消息,事情已经发生十几天,多方博弈,各显神通,羿飞觉得到了可以总结点什么的时候了。

  现在每月新开和倒闭的平台,都有几十家,实际上这个事件从规模体量上并不突出,受到如此之大的关注,更多的是因为e速贷是多年老平台,很多老投资人包括我本人也都是投资过很久的,当我们熟悉的平台出现了问题,心理的震动感就会更大一些。

  另外因为到出事的时候,e速贷仍然还是在羿飞榜单上的,所以我觉得自己也有责任把这个事情仔细地研究和剖析。即使我们没有能力改变事情的结果,但这么多人已经付出了代价,仍然有必要留下有价值的经验。

  同时,我也有一定的思想准备,如果我们打算冷静地来剖析这个事件,就一定会伤害到很多身在其中投友的心情,本人可能会挨骂。说真话的压力是很大的,我相信在当前阶段,广大受害投友更多的希望的听到一些声援的声音,不管这个声援有没有用,心理都会得到一定安慰。

  但是,资本市场不相信眼泪,判断错误就会被淘汰,我们要获得成长,就必须要有勇气面对,可能现在笔者写的一些内容会让人不愉快,但是时间比较久以后,当能沉下心的时候,再回头看看此文,还是会获得一些经验教训,人生的路还很长,未来比现在有价值。

  首先说为什么e速贷在榜单上,与其他的老平台一样,行业早期只有十余家平台,当时如果要研究行业,实际上所有的平台都是要纳入的,包括大家都明知道有问题的中宝,当时也是纳入的。羿飞榜单的投资理念,一直都是不以绝对安全为追求,而是在各种数据和情况的变化中,不断调整性得出网站的风险回报比。

  对于一些有潜在风险的平台,我也不一定会马上删除,而是会持续盯紧平台数据,如果平台数据发生连续的恶化,那么会在适当的时机进行删除规避风险。之前曾经用这个方法成功规避过中宝、盛融、融资城、808。

  而对于两个没有避开的案例——热贷和这次的e速贷,则是存在一些独特的现象,热贷是线下部分倒闭,直到出问题,线上部分仍然是数据稳定的。

  而e速其实笔者在之前很久就觉得大单业务类型和股权分红模式蕴含较大风险,在之前的评级中也曾多次明确提出担忧,有兴趣的朋友可以去翻一下老帖子。

  当然,有风险并不代表肯定会倒,因为风险是一种概率,从数据层面,e速贷的交易仍然很活跃,并未快速恶化,所以没有进行排名删除,但笔者并未放松持续观察。最近连续3个月其实是发生了数据连续下滑的,已经在考虑是否需要删除,但警方的出击比较突然,无法预测,打了个措手不及,这一次数据规避风险的方法失效了。

  有这两个特殊案例,那么是不是数据分析就没有价值了呢?除非找到新的更可靠的方法,否则羿飞(公众号:羿飞谈互联网金融)仍然觉得持续的数据分析相对来说是当前最有效的手法。因为这套方法有效的时候多于无效的时候,而且无效的案例具有不可抗力特征。

  最近这个事情闹得比较大,人人自危,其实主要是怕类似的经侦忽然强行介入事件普遍化,经侦雷怕会是未来最不可预料之雷。

  这关乎是不是还能在网贷继续玩耍,于是最近虽然网上跟大家聊的不多,但我辗转联系各种关系,打听了多个省级金融办、经侦、互金协会等部门,近期关于P2P网贷业务的监管尺度,目前基本上已经明确是属地管辖,所以各省的规范和尺度都是自行界定,也略有差别,但大体上是遵循“底线监管”的原则,即:

  只要不触犯这两条根本底线,即使有问题,也以指导、整改为主,主动出击的情况基本不会发生。

  其实我们冷静地想一下,逻辑也很简单,对于监管部门来说,已经发生了问题的平台,清查和处理还忙不过来,谁会多管闲事去搞基本运营正常的平台?

  用这个标准来套之前融金所的事件,起因是符合第1条的,就是有前员工报复举报,但是经查之后发现没有兑付问题,并且业务真实,资金的去向比较清晰,均为放贷,未发现有自融现象,所以之后陆续恢复正常。这说明只要你自身规范,查会引发一些恐慌,但是不会触发刑事流程。

  而同期发生的看起来相似的经侦主动介入的国湘资本,因为有资金涉及国湘资本“基酒投资”的主营业务被质疑是网站自融,触犯了第2条底线,所以至今无果。

  其实在几年前就发生过一次经侦主动介入的案例,中宝投资,其资金在个人账户高度集中达1.7亿,于2013年12月13日由当地人行向当地公安部门举报。2014年1月2日公安机关立案侦查,就是2014年3月13日衢州市公安局依法对犯罪嫌疑人周辉采取刑事拘留强制措施,中宝投资网站停止运营。

  在这个案例中,我们可以看到,首先有符合第1条的举报人,其次经过调。

 

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